數量經濟學研討會

【201304】

報告題目： An Integrated-Quantile-Based Nonparametric Test of Exogenous Participation in First Price Auctions

報告人：劉年青

時間：2013年11月12日下午12:30-1:30

報告地點：明德主樓729

內容簡介：In this paper, we develop an integrated quantile based nonparametric test for exogenous participation hypothesis in first price auctions. Using the fact that two distributions being equal is equivalent to their integrals over arbitrary interval being equal, we propose simple quantile based statistic for testing the null hypothesis that the private values of bidders are drawn from the same distribution in two samples of auctions with different numbers of bidders against the alternative hypothesis that the private value distributions are different with different numbers of bidders. Our test is convenient in practice since it only involves one step estimation of quantile functions of bids. We also characterize the asymptotic distribution of the integrated quantile based statistic under the null hypothesis with regularity conditions. We show that it is the supremum of absolute value of Gaussian process with mean zero. The simulation results show that our test performs well under moderate sample sizes. Finally, we adapt our testing procedure to auctions with entry.

報告人簡介：

　　劉年青， 上海財經大學經濟學院助理教授， 2013年博士畢業于賓州州立大學（PSU）經濟系。 他的主要研究方向是理論計量經濟學、應用微觀計量、實證產業組織理論和博弈論。

中國人民大學經濟學院數量經濟教研室

中國人民大學運籌學與數量經濟研究所

2013年11月

為了加強與國內外高水平數量經濟學學者的交流和合作，更好地促進數量經濟學與院內其他學科之間的合作交流，數量經濟學教研室將舉辦數量經濟學研討會。研討會側重于理論計量經濟學、應用計量經濟學及數理經濟學的最新研究成果，歡迎各位學者參加或報告。如果您有研究成果想要報告，請與數量經濟學教研室章永輝博士聯系（yonghui.zhang@hotmail.com）。