【ECON201302】

報告題目：Intraday Value at Risk: Asymmetric Autoregressive Conditional Duration Approach

報告人：劉守衛

時間：2013年10月29日下午12:30-1:30

報告地點：明德主樓729

內容簡介：

　　We propose to estimate the intraday Value at Risk (IVaR) for stocks using real-time transaction data. Transaction data filtered by price durations are modelled employing a two-state autoregressive conditional duration (AACD) model, and the IVaR is computed using Monte Carlo Simulation. Empirical analysis of New York Stock Exchange (NYSE) stocks show that IVaR estimated using the AACD approach track closely to those using the Dionne, Duchesne and Pacurar (2009) and Giot (2005) methods. Backtesting results show that our method performs the best among other methods.

報告人簡介：

劉守衛，新加坡管理大學經濟學博士候選人。主要研究方向是高頻金融計量經濟學，宏觀計量經濟學。

中國人民大學經濟學院數量經濟教研室

中國人民大學運籌學與數量經濟研究所

2013年10月

為了加強與國內外高水平數量經濟學學者的交流和合作，更好地促進數量經濟學與院內其他學科之間的合作交流，數量經濟學教研室將舉辦數量經濟學研討會。研討會側重于理論計量經濟學、應用計量經濟學及數理經濟學的最新研究成果，歡迎各位學者參加或報告。如果您有研究成果想要報告，請與數量經濟學教研室章永輝博士聯系（yonghui.zhang@hotmail.com）。