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【財經(jīng)網(wǎng)】楊其靜:政治關聯(lián)與企業(yè)家腐敗
發(fā)文時間:2014-10-29

一、政治關聯(lián)在中國的泛濫


對于中國經(jīng)濟的成功,最流行的解釋是:中國采取了“政治集權(quán)+經(jīng)濟分權(quán)”的特殊體制且政府掌握著大量可支配資源。因此,當中國將經(jīng)濟發(fā)展作為政府的中心任務且以經(jīng)濟增長來考核官員政治政績時,激烈的晉升競爭就促使地方政府向工商企業(yè)提供熱情友好的幫助之手——不僅為工商企業(yè)提供各種商業(yè)便利,而且傾斜性地向工商企業(yè)提供大量公共資源,比如各種財政補貼、稅收減免、廉價土地、大規(guī)模基礎設施、低水平環(huán)境和低勞工保護。在宏觀上,這可能較好地概括了所謂的“中國模式”的優(yōu)勢。然而,一個經(jīng)濟體實際運行的效率和質(zhì)量更取決于其微觀主題對宏觀制度的反應模式,因此一個至關重要的問題需回答,即:政府官員一定會以公開、公正和透明的方式,以最大化經(jīng)濟長遠健康發(fā)展為原則來確定幫助對象并提供寶貴的幫助之手嗎?同時,企業(yè)僅僅會被動而消極地等待政府官員公開信息并按照上述原則分配公共資源嗎?答案顯然是否定的。


從中央到地方,政府部門都掌握著大量的公共資源和審批權(quán),但對政府進行有效監(jiān)督和約束的體制遠未形成;另一方面,中央在政治上始終保持了足夠的權(quán)威,且堅決反對和懲治腐敗。前者決定了官員與企業(yè)之間的權(quán)錢交易大量存在,而后者又決定了官員們在這種交易中面臨著很大的政治風險。在這種環(huán)境下,官員們希望能有可靠而穩(wěn)定的交易對象,以便盡可能地降低權(quán)錢交易的交易成本和政治風險,因此會有意識地與某些企業(yè)家建立“朋友關系”,或者干脆安排自己的親屬朋友成立與自己權(quán)力對口的企業(yè)。與此同時,企業(yè)家更是希望與政府官員建立起某種特殊關系,以便在爭奪政府廉價資源的激烈競爭中獲得某種穩(wěn)定的競爭優(yōu)勢。因此,企業(yè)家們采取各種手段來構(gòu)建和維護政治關聯(lián),比如爭當各級人大代表、政協(xié)委員或者政府主導的行業(yè)協(xié)會領導,安排卸任官員或者政府官員配偶子女在公司任職,將公司股份贈送給相關官員。結(jié)果,特定的企業(yè)與特定的政府官員之間往往會建立起某種特殊而穩(wěn)定的關聯(lián)性,即所謂的政治關聯(lián)。


當然,上述邏輯在全世界范圍內(nèi)都適用。也正因為此,政治關聯(lián)企業(yè)在各個國家中都會在一定范圍內(nèi)存在。比如,F(xiàn)accio(2006)對47個國家2001年的上市公司進行考察,發(fā)絕大多數(shù)國家或多或少地存在著“至少有一個大股東或者企業(yè)高管是議員,政府部長,或者與高級政治家或政黨具有緊密關系”的政治關聯(lián)企業(yè),平均占比為7.72%。不過,他也發(fā)現(xiàn)在那些政治監(jiān)管嚴格的國家中政治關聯(lián)企業(yè)通常都較少,反之則較多。由此,我們不難推斷,除了那些與政府具有天然特殊聯(lián)系的國有企業(yè)外,其他性質(zhì)的政治關聯(lián)企業(yè)也普遍存在,其泛濫程度僅僅從如下數(shù)據(jù)中就可見一斑:


2012年在深滬兩市上市的民營制造業(yè)公司中,高管(董事長,CEO,董秘,財務總監(jiān))和實際控制個人中至少有一人具有官員背景的公司比例為11%,具有人大代表和政協(xié)委員身份的公司比例高達42%;


在2013年10月—2014年7月期間,中組部下發(fā)《關于進一步規(guī)范黨政領導干部在企業(yè)兼職(任職)問題的意見》,在全國范圍內(nèi)清理黨政領導干部在企業(yè)兼職40700多人次,其中省部級干部229人次;


2013年在2532家滬深上市公司中約有1/3,即816家聘請了901位曾經(jīng)在黨政機關或者公檢法系統(tǒng)有過任職經(jīng)歷的“官員獨董”,而且其中有不少人就是卸任的省部級干部。


二、政治關聯(lián)對企業(yè)發(fā)展的負面影響


毋庸置疑,政治關聯(lián)肯定能夠給特定企業(yè)帶來巨大的好處。比如,企業(yè)的政治關聯(lián)可能有助于防止政府對企業(yè)產(chǎn)權(quán)的非法剝奪,突破管制壁壘而獲得行業(yè)進入權(quán),獲得銀行貸款或者資本市場融資機會,贏得廉價土地、政府補貼、優(yōu)惠政策和采購機會等等。然而,這些好處畢竟不是企業(yè)通過市場競爭而獲得的,它會扭曲企業(yè)行為,像毒品一樣侵蝕著企業(yè)精神,最終阻礙企業(yè)的長遠發(fā)展。


1.抑制和損害企業(yè)的核心競爭力


一個企業(yè)能夠在市場競爭中始終立于不敗之地,并且還能夠不斷發(fā)展壯大必須具有某種核心競爭力。構(gòu)成核心競爭力的前沿技術、品牌、健康的治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化等等都必須經(jīng)歷持續(xù)的投入和培育才能夠形成。然而,一旦企業(yè)(家)致力于構(gòu)建與政府的特殊關系,則企業(yè)往往會走入一條脫離核心競爭建設的不歸路。


首先,構(gòu)建和維護與政府官員的特殊關系往往會需要企業(yè)家投入大量的精力并消耗公司寶貴的資源。一旦企業(yè)建立起了良好的政治關聯(lián),容易從政府那兒得到特殊的保護和支持,也容易喪失艱苦奮斗精神和對構(gòu)建企業(yè)核心競爭力的緊迫感。


其次,政治關聯(lián)通常會導致不健康的公司文化和治理結(jié)構(gòu)。一則,政治關聯(lián)企業(yè)往往需要通過一些灰色交易來實現(xiàn)和維持與政治人物的特殊關系;二則,政治人物也需要通過對公司治理結(jié)構(gòu)的安排來保障自己的政治利益和私利。這意味著,一個透明的、能夠?qū)崿F(xiàn)高效監(jiān)督和相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)難以形成。而且,當公司的激勵和治理制度傾向于保護政治關聯(lián)人物時,這將嚴重打擊其他員工工作的積極性,搞關系本身就可能成為企業(yè)文化的一部分。結(jié)果,政治關聯(lián)可能為企業(yè)帶來短期的利益,但卻難以提升企業(yè)的長期價值。比如,F(xiàn)an等(2007)對1993-2001年間滬深兩市上市公司IPO之3年后業(yè)績表現(xiàn)進行分析就發(fā)現(xiàn),與非政治關聯(lián)公司相比,政治關聯(lián)公司的股票收益率低18%且收入增長、銷售額增長,銷售收益率等多方面都表現(xiàn)較差。


當一個政治關聯(lián)企業(yè)缺乏核心競爭力而難以靠自身技術、商業(yè)模式保證自己的生存和發(fā)展空間時,他們將很可能更加依賴于政治關聯(lián),進而陷入一種惡性循環(huán)。更可怕的是,在那些政府管制嚴格或者嚴重依賴政府和國企采購的行業(yè),政治關聯(lián)就是企業(yè)的核心競爭力,可能壓根就沒有想過培育通常意義上的核心競爭力。


2.政治附庸與政治風險


在現(xiàn)實中,一旦政治關聯(lián)被建立起來,企業(yè)也就在相當程度上將變得依附于政治人物,從而后者有機會將自己的意志強加給企業(yè),妨礙企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán),甚至侵害其產(chǎn)權(quán)。比如,政治關聯(lián)企業(yè)可能被要求贊助政府主導的某些活動,尤其是政績工程;或者被要求去幫助或者并購那些困難企業(yè),為政府的維穩(wěn)工作做貢獻。雖然地方政府對虧損上市公司的并購活動的干預能夠短期內(nèi)改善其會計績效,但是對盈利上市公司的并購活動的干預卻侵蝕了上市公司資產(chǎn),損害公司價值。


對政治關聯(lián)企業(yè)來說,在獲得政治關聯(lián)好處的同時也時刻面臨著巨大的政治風險,因為企業(yè)和企業(yè)家的命運在很大程度上依賴于相關官員的政治命運,何況兩者之間的權(quán)錢交易通常都是非法行為。這意味著,一旦相關政治人物失去了政治權(quán)力,就會對政治關聯(lián)企業(yè)造成重大的負沖擊;尤其是當政治人物因遭到法辦時,相關的企業(yè)家往往也會被同時法辦。


在國際上一個經(jīng)典案例是在1995—1997年間,那些與印度尼西亞在任總統(tǒng)蘇哈托關系密切的上市公司的股價隨著其病情惡化的傳言而大幅度波動(Fisman,2001)。在中國,這樣的案例也舉不勝舉。隨著和周永康被查處,徐明的大連實德集團和劉漢的漢龍集團頃刻間失去了往日輝煌。


三、政治關聯(lián)泛濫嚴重危害政治經(jīng)濟體系的健康


政治關聯(lián)不僅僅對特定企業(yè)自身的長遠發(fā)展造成負面影響,而且還可能對整個政治經(jīng)濟體系產(chǎn)生嚴重的負面影響。


1.損害產(chǎn)品與工程質(zhì)量

學界早已發(fā)現(xiàn),工程質(zhì)量與腐敗程度高度負相關。我們完全有理由推測,有了政治關聯(lián)的保護,企業(yè)更不要擔心工程質(zhì)量。因此,在一個政治關聯(lián)企業(yè)盛行的社會中,我們完全有理由懷疑大量基礎設施和普通商品的質(zhì)量,進而擔心整個經(jīng)濟的發(fā)展質(zhì)量。


2.危害公平的競爭環(huán)境

政治關聯(lián)企業(yè)憑借政府的特殊保護和支持而贏得市場機會,這無疑是破壞了市場公平競爭原則。更為嚴重的是,政治關聯(lián)企業(yè)還會促使政府出臺一些阻礙公平競爭的政策,比如,不合理的行業(yè)進入限制性規(guī)定,從而在其他企業(yè)的成長道路上掘出更深的經(jīng)濟壕溝。


這種狀況不僅弱化了市場競爭和創(chuàng)新,而且還強化了全社會對政治關聯(lián)的追求和渴望,以至于全社會形成了這樣一種心態(tài):痛恨特權(quán)所導致的不公,但更恨自己沒機會享受特權(quán)。在此環(huán)境下,這樣一種逆向選擇可能會發(fā)生,即創(chuàng)業(yè)者或者企業(yè)高管不是來自于那些有企業(yè)家精神和經(jīng)營管理能力的人,而是那些善于與政府搞關系或者本身就具有特殊政治關系的人。


3.嚴重危害收入的公平分配


當政治關聯(lián)盛行并成為企業(yè)價值的重要來源時,那些與政治權(quán)力相關的人必然在收入分配中擁有了很大的談判力,從而能夠抽取大量的權(quán)力租金。與此同時,由于企業(yè)熱衷于搞政治關聯(lián)而不是核心能力的建設,導致在產(chǎn)品市場上企業(yè)之間將陷入同質(zhì)的低品質(zhì)產(chǎn)品競爭。我們知道,同質(zhì)產(chǎn)品的競爭將表現(xiàn)為價格競爭,而價格競爭的實質(zhì)是成本競爭。這意味著,在這樣的競爭態(tài)勢下,除了尋求政府廉價資源和保護外,企業(yè)都將努力壓力成本,其中就包括普通勞動的報酬和上游供應商的產(chǎn)品價格。因此,政治關聯(lián)的盛行必然導致社會收入分配的不公和社會的兩極分化。


值得一提的是,在中國有兩個重要因素強化了上述效應。一是各地產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有同質(zhì)化,與當?shù)卣哂刑厥怅P系的企業(yè)得到更多支持。二是中國的改革開放是在全球化下發(fā)生的,大量的具有技術和品牌優(yōu)勢的跨國公司占據(jù)了行業(yè)主導位置,為少數(shù)的高端消費者生產(chǎn)高品質(zhì)產(chǎn)品,從而迫使大量的本土企業(yè)只能從事低品質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)。這兩者都會促使政治關聯(lián)企業(yè)更加盛行,價格競爭更加殘酷,而卻進一步強化了少數(shù)權(quán)貴們在收入分配中的談判力,而弱勢勞動者的勞動報酬難以上漲。


也許正是上述原因,雖然中國自1978年以來已經(jīng)歷了30多年持續(xù)高速增長,但勞動者報酬占GDP比重逐年下降,基尼系數(shù)逐年走高,不僅早已超過了0.4的警戒水平,甚至有學者認為超過了0.61。


4.危險的政經(jīng)聯(lián)盟


政治關聯(lián)的企業(yè)家和官員都清楚,他們各自能夠獲得的利益大小和可靠性在很大程度上取決于關聯(lián)官員的政治地位及其穩(wěn)定性。因此,那些政治關聯(lián)企業(yè)有動力出錢出力維護關聯(lián)官員的政治地位,并盡力推動其獲得更高的政治職位。這無疑會推高官位的市場價格,從而迫使那些有政治野心的官員必須培養(yǎng)一批忠實的商人,以便在晉升競爭中獲得他們的資金和人脈支持。一旦該官員獲得晉升,他也必須回報商人,用手中權(quán)力將更多更好的公共資源安排給相關企業(yè)。由此,在他們中間會形成一種惡性互動,政經(jīng)聯(lián)盟關系越來越緊密,對經(jīng)濟和政治的危害也越來越大。這不僅容易產(chǎn)生權(quán)貴資本主義性質(zhì)的經(jīng)濟寡頭,而且會助長政經(jīng)聯(lián)盟非良性的政治野心,危害政治體制的健康,甚至國家安全。


四、結(jié)論


總之,在政府掌握大量公權(quán)而公權(quán)又未受到有效監(jiān)督的中國,政治關聯(lián)企業(yè)的泛濫并不令人意外。政治關聯(lián)的泛濫不僅僅會影響企業(yè)對核心競爭力的培育,而且會導致收入分配的嚴重不平等,甚至誘生龐大而危險的政經(jīng)聯(lián)盟。中共十八大以來,以習近平總書記為核心的新一屆領導集體大力打擊腐敗、減少政府管制、加強法制。我們希望這些措施能夠真正有效地遏制政治關聯(lián)企業(yè)泛濫的危險局面,而大大改善中國政治經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量。


(作者系中國人民大學國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院研究員)